证券持有量与第二准备金

证券持有量与第二准备金　　商业银行持有在公开市场上取得的证券作为长期投资，和第二准备金一样有助于满足短期现金需求。很多银行仍然持有大量的市政证券——州、城市与其他地方政府发行的债券与票据，因为它们的利息收入是免税的，虽然最近的税收改革立法基本上限制了市政票据与债券对银行的税收好处。然而，美国财政证券与联邦机构（如联邦国民抵押协会（“Fannie Mae”）或农业信贷系统）债务证券构成了美国银行证券组合的最大项。银行一般偏爱于短期政府证券，因为这些证券能够随时出售以弥补短期现金需求，而且它们无违约风险。　　对一个金融机构的管理层而言，最重要的挑战领域之一在于发放新贷款与合理地管理帐簿上已有的贷款。这种挑战的产生是因为对很多金融机构（如银行或金融公司）而言，贷款是它们的第一大资产和主要的收入来源，而且大部分风险集中于贷款组合。　　今天很多贷款机构都有一个书面贷款政策以指导每笔贷款决策，塑造其整个贷款组合。一个良好的书面贷款政策应包括贷款机构的关于贷款组合目标的说明；清楚地说明谁有权发放贷款；描述申请与评估每一笔贷款要求应遵循的程序；并具体说明同意一笔贷款之前与之后，贷款申请书应附带什么文件。书面贷款政策有助于培训新的贷款人员，并有利于金融机构看到其贷款政策是否被很好地遵循。　　大部分贷款政策要求客户提交一份财务报表，它通常详细说明了至少3年的资产、负债、收入与支出的有价值的信息。对于公司借款人，要求有董事会授权公司申请贷款的决定。对于居民借款人，通常要求客户书面承诺以获得贷款申请人的征信所档案（说明其过去的信用历史）和接触其雇主（证实其职业与收入）。